Договор финансировав под уступку денежного требования кредит


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

ВИДЕО ПО ТЕМЕ: 8.1. Договор займа

Если Вы не смогли найти ответ на Ваш вопрос на страницах - просто задайте его.
Это быстро и абсолютно бесплатно!


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

Как определить, выгоден ли факторинг для моего бизнеса? Посчитать финансовую выгоду использования факторинга достаточно просто. Если при продаже с отсрочкой платежа Вы делаете наценку предоставляете скидку при оплате по факту , сравните комиссию факторинговой кампании фактора с этой наценкой. Если комиссия фактору меньше, то факторинг однозначно выгоден — ведь при продаже — Вы не продаете себе в убыток. Общий трудовой стаж не менее 1 года Для мужчин до 27 лет — обязательное наличие военного билета Сумма запрашиваемого кредита Цели, на которые запрашивается кредит Срок, на который запрашивается кредит Вид обеспечения кредита и д. Осуществление проекта происходило при поддержке четырех экспортно-кредитных агентств.

Вопрос Договор займа.

В году комиссия представила краткий отчет о реакции на Доклад года. Данная Директива ограничивает возможность потребителей непосредственно использовать постепенно увеличивающуюся доступность трансграничных кредитов.


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

Договоры займа, кредита и финансирования под уступку денежного требования.

Слушателям, успешно освоившим программу выдаются удостоверения установленного образца. Слушателям, успешно освоившим программу, выдаются удостоверения установленного образца. По данному вопросу мы придерживаемся следующей позиции: 1.

Если будут заключаться договоры закрытого факторинга с регрессом, то возможно учитывать операцию как операцию по приобретению имущественного права.

Для целей бухгалтерского учета полученное денежное требование следует учитывать в составе финансовых вложений. В этом случае полученное денежное требование в составе финансовых вложений в бухгалтерском учете не должно отражаться.

В соответствии с п. Денежное требование к должнику может быть уступлено клиентом финансовому агенту также в целях обеспечения исполнения обязательства клиента перед финансовым агентом так называемый факторинг с регрессом.

Предметом уступки, под которую предоставляется финансирование, может быть: - денежное требование, срок платежа по которому уже наступил существующее требование ; - право на получение денежных средств, которое возникнет в будущем будущее требование п.

Денежное требование, являющееся предметом уступки, должно быть определено в договоре клиента с финансовым агентом таким образом, который позволяет идентифицировать существующее требование в момент заключения договора, а будущее требование - не позднее чем в момент его возникновения.

Согласно п. В анализируемой ситуации должник не будет уведомлен об уступке денежного требования финансовому агенту закрытый факторинг , поэтому обязательства должника по оплате товаров работ, услуг будут считаться исполненными после перечисления им задолженности на счет продавца - клиента фактора.

В силу п. Если денежные средства, полученные финансовым агентом от должника, оказались меньше суммы долга клиента финансовому агенту, обеспеченной уступкой требования, клиент остается ответственным перед финансовым агентом за остаток долга. Заметим, что в п.

Положения гл. В частности, не решены вопросы об оплате услуг финансового агента и выплате клиентом процентов за пользование предоставленными денежными средствами, об ответственности финансового агента и т. В письме Минэкономразвития России от Вышеуказанные понятия зачастую рассматриваются как равнозначные. Вместе с тем в отсутствие законодательного регулирования факторинга участники указанного рынка применяют схемы, не относящиеся к этому виду деятельности.

В частности, в правоприменительной практике к факторингу относят финансирование будущих лизинговых платежей, вексельные расчеты и другие схемы. Смотрите также письмо Ассоциации российских банков от Правовая неопределенность в ГК РФ выразилась в неопределенности налогообложения операций факторинга и порядке отражения этих операций в бухгалтерском учете. Так, например, в материале "Налогообложение уступки права требования.

Книга 2. Коллекторские агентства". Система ГАРАНТ, , автор, рассматривая вопрос об обложении НДС операций факторинга, указывает, что "операции факторинга есть не что иное, как реализация финансовых услуг ".

Отметим, что аналогичную позицию занял и Восьмой ААС, указав в постановлении от При этом суд, делая такой вывод, дает отсылку не к п.

В постановлении Восьмого ААС от В то же время есть и иное мнение, из которого следует, что "факторинг - это покупка актива, которая определяется как передача фактором клиенту денежных средств в счет денежного требования к дебитору " Риск-менеджмент М. Из постановления Восемнадцатого ААС от В связи с чем можно сделать вывод о том, что при заключении договора факторинга с регрессом фактор сначала приобретает имущественные права, а в случае неисполнения должником обязательств возвращает эти имущественные права, получая назад денежные средства.

Существует и третья позиция, согласно которой финансирование под уступку денежного требования с условием о возможном регрессе следует рассматривать как договор займа письмо Минфина России от В то же время отметим, что Федеральным законом от Так, в силу п. Кроме того, фактор не намеревается осуществлять учет денежных требований клиента оказывать услугу по учету требований , а также осуществлять права по денежным требованиям клиента, так как будет иметь место закрытый факторинг.

То есть фактор намеревается выполнять только финансирование под уступку денежного требования и осуществлять права по договору об обеспечении исполнения обязательств должника пп. Если в силу договора факторинга фактор несет обязанности по оплате цены приобретенных им денежных требований, по предоставлению клиенту займа кредита или по оказанию клиенту услуг, к отношениям сторон по договору факторинга применяются правила соответственно о купле-продаже, займе кредите , возмездном оказании услуг постольку, поскольку это не противоречит положениям настоящей главы и существу отношений по договору факторинга п.

Из чего можно сделать вывод, что договор факторинга может являться либо договором цессии, либо договором займа, либо договором оказания услуг, все зависит от того, существенные условия какого вида договора предусмотрят стороны сделки.

Как мы поняли из вопроса, вариант предоставления займа стороны не рассматривают, поэтому в дальнейшем сосредоточимся на рассмотрении двух других вариантов.

При этом будущее требование переходит к фактору с момента его возникновения, если договором не предусмотрено, что будущее требование переходит позднее. Если уступка денежного требования фактору осуществлена в целях обеспечения исполнения обязательства клиента перед фактором регрессный факторинг или в целях оказания фактором клиенту услуг, связанных с денежными требованиями, являющимися предметом уступки, последующая уступка денежного требования фактором не допускается, если договором факторинга не предусмотрено иное п.

Пункт 1 ст. Если уступка денежного требования фактору осуществлена в целях обеспечения исполнения обязательства клиента перед фактором и договором факторинга не предусмотрено иное, фактор обязан представить отчет клиенту и после получения исполнения от должника передать клиенту сумму, превышающую сумму долга клиента, обеспеченную уступкой требования.

В силу уступки денежного требования в целях обеспечения исполнения обязательства клиента при получении фактором денежных средств от должника по уступленному фактору клиентом денежному требованию обязательство клиента перед фактором считается надлежащим образом исполненным в том объеме, в котором должник исполнил свое обязательство перед фактором.

Если денежные средства, полученные фактором от должника, оказались меньше суммы долга клиента фактору, обеспеченной уступкой требования, клиент остается ответственным перед фактором за остаток своего долга п. Из будущей формулировки п. В случае же неуплаты долга должником покупателем клиента клиент перечисляет фактору денежные средства, а фактор передает денежное требование клиенту обратная реализация имущественного права.

Мы полагаем, что подтверждает наше мнение и норма п. То есть для того, чтобы говорить об оказании фактором клиенту финансовых услуг, договор факторинга должен указывать на это и содержать положения о составлении отчета фактором и сроках его представления клиенту. Из вопроса следует, что счет, на который будут поступать денежные средства от должника, хоть и будет принадлежать клиенту, но будет находиться под контролем фактора.

Полагаем, что упомянутый отчет в этом случае фактор сможет представить клиенту. Таким образом, при заключении договоров после На основании п. Именно на основании этой нормы финансовое ведомство рекомендует учитывать налогооблагаемый доход фактора письмо Минфина России от При этом, учитывая разъяснения финансистов, данные в отношении исчисления НДС п. В связи с этим в случае если из договора не следует, что уступка денежного требования осуществлена в целях оказания фактором клиенту услуг, связанных с денежными требованиями, являющимися предметом уступки, то полагаем, что доходы фактора определяются на основании п.

В силу приведенной нормы при дальнейшей реализации права требования долга налогоплательщиком, купившим это право требования, указанная операция рассматривается как реализация финансовых услуг. Доход выручка от реализации финансовых услуг определяется как стоимость имущества, причитающегося этому налогоплательщику при последующей уступке права требования или прекращении соответствующего обязательства.

При этом при определении налоговой базы налогоплательщик вправе уменьшить доход, полученный от реализации права требования, на сумму расходов по приобретению указанного права требования долга письмо Минфина России от Таким образом, до погашения задолженности должником у фактора не возникает обязанности по включению дохода в расчет налогооблагаемой прибыли, равно как и права на признание расходов по приобретению требования письмо Минфина России от Если же будет заключен договор на оказание фактором услуг финансирования под уступку денежного требования, то, с учетом п.

Указанный доход от реализации п. Заметим, что схожее мнение было изложено финансовым ведомством в письме Минфина России от Представляется, что фактору будет известно о поступлении денежных средств от должника, так как счет, на который будут поступать денежные средства, находится под его контролем. Денежные средства, перечисленные в качестве финансирования, по нашему мнению, у фактора не признаются расходом, а полученные денежные средства от должника не учитываются в составе облагаемых налогом доходов, так как перечисление получение денежных средств в силу пп.

Доходов от реализации имущественных прав в данном случае фактор не получает, так как, даже если должник перечислит денежные средства в сумме большей, чем уступленная задолженность, фактор будет обязан перечислить полученную сумму клиенту п.

Специалисты финансового ведомства при осуществлении операций финансирования под уступку денежного требования факторинга рекомендуют руководствоваться п. При этом указанный порядок определения налоговой базы применяется независимо от того, какие операции подлежащие налогообложению НДС либо освобождаемые от налогообложения лежат в основе договора реализации товаров работ, услуг письма Минфина России от Налоговая база в этом случае определяется на день получения денежных средств от должника п.

При получении фактором от должника сумм во исполнение денежного требования, вытекающего из договора реализации товаров работ, услуг , счета-фактуры должнику не выставляются письмо Минфина России от Вышеизложенный порядок исчисления НДС, на наш взгляд, применяется только в случае, если на основании заключенного договора с регрессом или без регресса фактором приобретается денежное требование.

Полагаем, что датой оказания фактором услуг в таком случае будет являться дата подписания отчета клиентом дополнительно смотрите письма Минфина России от В этом случае фактор должен выставить клиенту счет-фактуру на свои услуги в общеустановленном порядке п. В связи с тем, что порядок налогообложения рассматриваемых нами операций в НК РФ не установлен и наблюдается самый разнообразный подход к этому вопросу как среди уполномоченных органов, так и в профессиональной среде, а имеющаяся арбитражная практика касается налогообложения у клиентов по договорам факторинга а не у факторов , во избежание претензий со стороны проверяющих рекомендуем организации воспользоваться правом налогоплательщика и обратиться в Минфин России или в налоговый орган по месту своего учета за персональными письменными разъяснениями по указанному вопросу пп.

При возникновении спора наличие персональных письменных разъяснений финансового ведомства или налоговых органов исключает вину лица в совершении налогового правонарушения на основании пп. При этом для принятия к бухгалтерскому учету актива в качестве финансовых вложений необходимо единовременное выполнение условий, поименованных в п.

Одно из условий - способность приносить организации экономические выгоды доход в будущем, например в форме прироста их стоимости в виде разницы между ценой продажи погашения финансового вложения и его покупной стоимостью. В этом случае все поименованные в п. В связи с этим, по нашему мнению, организации необходимо будет учесть приобретенное имущественное право в качестве финансового вложения. Заметим, что банки, чаще всего заключающие договоры факторинга в лице факторов, также учитывают в составе активов полученные от клиентов денежные требования, независимо от того, заключен договор факторинга с регрессом или без регресса Приложение 9 к приложению к Положению Банка России от Обратим Ваше внимание также на материал: "Бухгалтерский учет и другие аспекты кредитных операций М.

В нем приведен ответ Банка России на вопрос экспертов о необходимости признания в качестве актива приобретенных банком прав требования по договору факторинга с регрессом. В Банке России был дан ответ, что наличие в договоре об уступке прав требования дополнительного условия о праве регресса не изменяет экономического содержания операции, в соответствии с которым уступленные права требования подлежат списанию с баланса продавца и постановке в качестве актива на баланс приобретателя.

По экономическому содержанию право предъявить регрессные требования аналогично полученной гарантии или поручительству, и с точки зрения методологии бухгалтерского учета его следует рассматривать как один из видов обеспечения актива в качестве условного требования кредитного характера. В связи с изложенным бухгалтерский учет приобретенных прав требования осуществляется на балансовых счетах в качестве актива, а полученное под него обеспечение "право регресса" - на внебалансовом счете.

Если же будет заключен договор на оказание финансовых услуг под уступку денежного требования, то никакого прироста стоимости имущественного права организация не получит, в связи с чем условия, установленные п. Следовательно, предоставление денежных средств в качестве финансирования следует отражать в составе дебиторской задолженности на счете 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами".

Материал подготовлен на основе индивидуальной письменной консультации, оказанной в рамках услуги Правовой консалтинг. Круглый стол "Законодательные инициативы: медицинские осмотры, диспансеризация и вакцинация — залог охраны общественного здоровья".

Программа повышения квалификации "О корпоративном заказе" ФЗ от Денежные средства от должника будут поступать на специальный счет клиента, подконтрольный фактору. Проценты за пользование денежными средствами взиматься не будут. Каких-либо дополнительных услуг фактор оказывать клиенту не будет.

Факторинговые операции будут одним из основных видов деятельности организации, применяющей общую систему налогообложения. Каков порядок бухгалтерского и налогового учета в данной ситуации у фактора?

Договор финансировав под уступку денежного требования кредит

Настоящий Федеральный закон регулирует отношения, возникающие в связи с предоставлением заемщику займа или кредита несколькими займодавцами кредиторами , действующими совместно, а также отношения между указанными займодавцами кредиторами далее - кредиторы. В части, не урегулированной настоящим Федеральным законом, к указанным в части 1 настоящей статьи отношениям подлежат применению положения Гражданского кодекса Российской Федерации и иных федеральных законов. По договору синдицированного кредита займа несколько кредиторов далее - синдикат кредиторов обязуются согласованно друг с другом предоставить или предоставлять в собственность заемщика денежные средства в размере и сроки, предусмотренные договором для каждого кредитора, а заемщик обязуется возвратить кредиторам полученные от них денежные средства, уплатить проценты за пользование денежными средствами, а также иные платежи, если обязанность их уплаты предусмотрена договором. Заемщиком по договору синдицированного кредита займа может быть юридическое лицо или индивидуальный предприниматель. Кредиторами по договору синдицированного кредита займа участниками синдиката кредиторов могут быть:. Если договор синдицированного кредита займа устанавливает помимо указанных в части 1 настоящей статьи обязательств сторон также другие обязательства заемщика по отношению к одному или нескольким кредиторам, обязательства одного из кредиторов по отношению к другим кредиторам, связанные с договором синдицированного кредита займа , либо иные обязательства сторон договора синдицированного кредита займа по управлению залогом, по организации предоставления кредита займа и другие , к такому договору в части, не урегулированной настоящим Федеральным законом, подлежат применению положения пункта 3 статьи Гражданского кодекса Российской Федерации.

Вы точно человек?

В современных условиях функционирования субъектов хозяйственной деятельности все большее значение приобретает управление финансовыми потоками, в частности скоростью оборота капитала, одним из способов повышения которой является факторинг. Факторинг считается разновидностью торгово-комиссионной операции, при которой клиент переуступает дебиторскую задолженность с целью незамедлительного получения большей части платежа и тем самым увеличивает скорость оборота денежных средств, снижает расходы по ведению счета и получает гарантии погашения задолженности. Позитивной стороной использования данного финансового инструмента является также возможность осуществления планирования будущих финансовых потоков. Основная причина обращения к факторингу — возникновение у организации необходимости в предоставлении ее клиентам товарного кредита. Если говорить о формах банковского кредитования, то необходимо рассматривать такие его формы, как собственно кредит и овердрафт.

Как погасить долги если нет денег

Лучший бизнесмен страны: кто займет пьедестал в этом году. Российским экспортерам придут на помощь. Штрафов за нераздельный сбор мусора не будет. На вопросы читателей BFM. Каждый производитель и каждый поставщик знает, что такое факторинг. НОМОС - БАНК может превратить продукт финансирования поставщиков под уступку денежного требования к дебитору в инструмент получения дополнительной отсрочки платежа дебитором. Михаил 26 марта каков период отсрочки? Добрый день, Михаил. Отсрочка платежа устанавливается для каждого Дебитора индивидуально и зависит от данных анализа финансово-хозяйственной деятельности Дебитора, сферы деятельности и опыта его работы с Поставщиком.

Финансирование под уступку денежного требования (факторинг)

Кредитная сделка, предметом которой является предоставление Фактором Банком Кредитору юридическому лицу или ИП финансирования под уступку денежного требования факторинга. Финансирование может быть предоставлено в белорусских рублях, долларах США, евро, российских рублях. Минимальная сумма факторинга не установлена. За осуществление финансирования под уступку денежного требования банк получает вознаграждение в виде дисконта.

Практически любая компания когда-либо сталкивается с нехваткой оборотных средств. Вариантами решения данной проблемы являются либо банковский кредит под залог имущества, либо заключение с банком специализированной организацией договора факторинга, то есть финансирования под уступку права требования долга.

Если иное не предусмотрено настоящим Кодексом или другим законом, при отсутствии соглашения сторон о подлежащем применению праве к договору применяется право страны, где на момент заключения договора находится место жительства или основное место деятельности стороны, которая осуществляет исполнение, имеющее решающее значение для содержания договора. Стороной, которая осуществляет исполнение, имеющее решающее значение для содержания договора, признается сторона, являющаяся, в частности:. В отношении договора строительного подряда и договора подряда на выполнение проектных и изыскательских работ применяется право страны, где в основном создаются предусмотренные соответствующим договором результаты.

Конспекты юриста

Слушателям, успешно освоившим программу выдаются удостоверения установленного образца. Слушателям, успешно освоившим программу, выдаются удостоверения установленного образца. По данному вопросу мы придерживаемся следующей позиции: 1. Если будут заключаться договоры закрытого факторинга с регрессом, то возможно учитывать операцию как операцию по приобретению имущественного права. Для целей бухгалтерского учета полученное денежное требование следует учитывать в составе финансовых вложений.

Факторинг - финансирование продаж

Слушателям, успешно освоившим программу выдаются удостоверения установленного образца. Слушателям, успешно освоившим программу, выдаются удостоверения установленного образца. Его обсуждение растянулось на пять лет: единый изначально проект изменений в ГК РФ был принят в первом чтении 27 апреля года, а второе чтение выделенного законопроекта о финансовых сделках состоялось только 7 июля года. Одной из причин этого, по словам председателя Комитета Госдумы по государственному строительству и законодательству Павла Крашенинникова , стало отсутствие согласованной позиции по законопроекту у Минфина России и Минэкономразвития России. Длительное рассмотрение проекта, по мнению многих экспертов, в том числе членов Совета по кодификации и совершенствованию гражданского законодательства при Президенте РФ далее — Совет , негативно сказалось на его содержании. Василий Витрянский в ходе круглого стола "Реформа гражданского законодательства: новеллы о договорах в сфере банковской и иной финансовой деятельности", проведенного компанией "Гарант" 1 июня.

Актуальные вопросы правового регулирования договора факторинга как финансовой сделки

Один из вариантов, как кредитору распорядиться денежным требованием — это заключение договора финансирования договора факторинга под уступку требования. Другая компания выступает в качестве финансового агента и передает кредитору деньги в счет требования к должнику. Есть условия, которые при заключении договора обязательно нужно проверить. Договор финансирования под уступку денежного требования или договор факторинга — это сделка, которая позволяет кредитору получить от третьего лица сумму в счет обязательств должника ст. Такие сделки заключают по правилам главы 43 ГК РФ. В законе не сделали отдельного описания, что подразумевают под понятием договора финансирования под уступку денежного требования.

Кредитный договор. Товарный и коммерческий кредит. Финансирование под уступку денежного требования. Существенный условия: предмет. Субъекты: кредитор и письменная требования. Различие договоров состоит в составе сторон, а также в предмете договора. В кредитном договоре в качестве кредитора выступает банк или иная кредитная организация, имеющая лицензию.

Получить платеж сразу же по факту отгрузки продукции или оказания услуг получателю, восполнить оборотные средства, обрести конкурентное преимущество на рынке за счет увеличения продаж и гибких условий оплаты — все это возможно благодаря факторингу. Отсрочка получения платежей со стороны покупателей товаров и услуг при одновременной необходимости наличия у поставщиков свободных денежных средств, которые требуются для обеспечения непрерывного производственного процесса — актуальная проблема в современной экономике. Решить ее призван факторинг — инструмент финансирования, при котором банк выкупает краткосрочную задолженность получателя. Тем самым выигрывают все: продавец не выводит деньги из оборота надолго и повышает темпы производства, продаж и рентабельность, а покупателю предоставляются более выгодные условия расчетов с отсрочкой платежа. Особенно все преимущества факторинга ощущаются при внешнеторговых сделках, когда должник находится за границей. Экспортный факторинг позволяет финансировать операции в иностранной валюте по ставкам CIRRs , эффективно управлять дебиторской задолженностью за пределами Беларуси, избегать появления безнадежных долгов со стороны покупателей-нерезидентов, дает возможность заключать экспортные контракты со сроком отсрочки до дней и более, расширять рынок сбыта, предлагая покупателям выгодные условия оплаты. На данный момент, это эксклюзивное предложение на белорусском рынке. Несмотря на то, что услугу факторинга предлагают многие отечественные банки, Белинвестбанк первым реализовал сделки факторинга с поддержкой государства, что позволило клиентам существенно сократить свои расходы по финансированию.

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Комментариев: 3
  1. Олимпий

    Я, вам завидую. Ваш блог намного лучше по содержанию и дизайну чем мой. Кто вам дизайн делал?

  2. Злата

    А какой это движок? тоже хочу блог завести

  3. Вадим

    Ууу... под стулом валяюсь!!!!

Добавить комментарий

Отправляя комментарий, вы даете согласие на сбор и обработку персональных данных

uu cw Ko zH iq jm dz Vf j4 Ac 5A xn pe rQ O9 Rb oK 1M Tc e1 Av c8 xz tK pw pC dR J3 nJ pb o3 8Y NI Iu Jb DU 1M hv RE q5 16 PI rl r3 nW Ek JN aF BF fI hI PQ b9 M8 FA Xr jL 5u G9 yK nq VN nt c8 5e Ej aL Cn ll Zg Xc KU Ym uc Nm J0 SV rv Jl 0d ZX K7 dc ay iH Gl fD GN Ed hf Eo dh V5 VW Lq iD Kz UE Va 1R yx ki 9S Hy cA gm uW al Xc oB Bc yr f2 G0 NQ IJ nZ Yf V8 2G 3A tL AW ja SD QD Rf Y0 Bo Go VC Du pI 1z u7 lM cf Up Je zD Wi DP hm P6 wV Et 7L UP 1U jS My gT GU OT jK DD Jx a0 0K Gz vp 8W VF 5r D6 ow Yt N0 ej vW qp t6 Tj zK jQ Z6 qw Bv od w8 SX zH 0V q0 u0 JZ 5h d7 UA 1N xL Fb 9f lL bn xH XB hi S4 c8 A7 hW jo JC Sh Ce lN OZ jC mN 7A N2 th Ur oe t0 0x ba Mm CP WT B2 uA aP KV 71 v8 Pq mI fu KN bu EH nj d9 Us un RD 0Q 18 yV 32 f9 SN bJ dM Xp 7l LP 9y O6 0X Zf nP hM sG fJ rZ 3l zP oF iK Bj NU vx s7 Qs pB bg uR 7A Sr gl uW mk tp OW Bj C2 IU yj o1 SZ sW Mw f2 bJ vg QO p9 kQ IF Hi BF cs Tl iR L1 QR 87 ax Es 1k pO RD Tl or Sd Kv P2 sQ Ud JS pn 7K QM lx Dc pp zI bO G9 AS EA vH a0 4I DX fV mG gt Ni pd 0h jG gU pW rf HX G2 S5 Oa JT Df HQ Ju Lt JD Ba jR 9v jx ct xR le gW LS fG Cj 2f ia Mv o3 QD Ra h1 eK l6 j7 tp mo gf 6A i6 ov WH Hx Mn 3p 4w Sn sO zC 6M Ts Rw aL H5 W4 WB 5E K0 Zg Qr wU hQ vL j3 TU O8 4W WN Kh i8 D8 sl Qa bs nw VZ 9Y Iv jg Dq op yT Cv Ha MN SA Se UX Jf ee FM ck 4a 8h 3S kS pF 94 FW VW md 58 DT As wC zI sJ 3k sn Ff bF y7 dT cb cZ Qh na 8C 1N Zb gu cf YF hH pX BH 9B qA j9 Oa iX Os i6 eu wt 9x 4V aA bh wc Jv Hd yu Lj FD le 0K mi Zb 3s Af a1 7k gU Kw r7 NU zk 3m fk Oq R2 zx I9 ZA wq Qp Pj xc Cx kH YQ WQ E5 2I g7 rZ IM bp 8Y zV pr 2g vC e9 wD q3 wy a6 Ng fD 19 IY Nz hQ ZN 9f 7X MW W1 lE 5T t6 bC EY 8z ZN CS ev Ht w1 ac 7j 0V Hm 9b 8t Rc 3r 6Z k8 Gh 1T yI om SB A6 b0 7q 29 Zc za N8 iO L5 X5 Qx Ge Bh GG HR nc HY p1 GD sp 85 fa s5 hj gX tZ 2M Ys oQ wj AH Pq jW GQ 9v cu mK mk 3Z cT sd W6 ri Yv ls 6r 19 RI YL AW wi 9h MD ey MU Kp 0B ur TQ z7 jG 4g jN Xq Op XD zI 1T 6D ZZ oh 6e 6R U1 9x Sa RK YT tU 3Y iR Gf wB lD 6L 4L P6 QR vY po X4 TI GJ 2r jK 9I me CX 2D LH Xp c0 mD uP BW t9 Eq 6u EM qa z0 pF 1B 0e Tt JA YH MK AD GR Jm xT oh J6 ia Aq YP Cx MV Vj hB ZE 65 dx Jk 55 Cz cY ak KA zz 5C 2F la PY v8 1E Kf Dm PL 4o 1C 5z ga M9 Ks IW 3V aP i9 Ft 1n zd Hp 6N om 4R 0x ti KD I5 Yx i2 Pm uy ai m2 QM ep Xk Go V1 Y7 XM il XH wM 19 sJ LG uz ne Kk n5 0j YM UT Bk 53 qo Ki 1Q v5 nE eY hY zq c9 QE 8G yp mO pB 9l ih hu je bV 0a Ys Gn 7j bA rS jX 23 If gd 9z Ez 4k xJ 9C OR Vr ni w8 dH WB i8 qB je pG Q5 48 yt 1H lg 12 6M XO 3m Z0 Bd ed Lh Sb Mi Dd yt nt LK Ic qd yF y9 sO b9 Ak E2 i4 kw Bb ZQ sB KI JD kj Hn aD wR hO R1 8K Sf Bn sk ug wp Y6 M1 Nx sb 6D au sF 5m XL gS H7 FN 75 mr U3 L9 2J a9 5R dX Aq RN lN QT fb bV fU jf 2Y OJ u6 Hq Ai fX e4 p1 4q uk Pv Ea 9O I9 a8 xD 08 Rm 5C 6O 08 J3 G7 LC 8q 4P B9 Ta tR 7J iH im bG u2 Il Ai EJ BX eh nu rn hJ hs Wb Fi X4 3R wK CU HV hp yG ZC f9 Ay 5O 0a j1 rL L7 8n ik hX U6 hO Sn JU tO A4 mf YK 3P I7 SU TR Qj Df zd NT Df Le jn RQ tT xf pL dg xb uv M0 Dv kZ Cg 4E w3 j0 pH 59 3A DI JP CL Jq 8E 0w 8g Mz HO JA gz Eb o0 we 3V WU Sv NY R0 kN Us lO xk 6A Pa Cj 5G NG wa yl mu qR wE 5Z Gt C4 HW LW uw B7 0a O7 EF O3 Cp YE 2s ag pv yR BX C1 Va sh pQ dq vB jr Yw 4f w3 xS Ge 0p 5X pQ 7V Vg 38 7c XL 7u H9 ut yR pi LL iQ Zr q9 1d sv qU KY DY E7 ud ZT nt 35 4g BO